【券商聚焦】国证国外看护中国心连心化肥(01866)买入评级 指其在尿素价钱下行周期中仍有较强盈利才气
发布日期：2024-11-07 08:11 点击次数：142
金吾财讯 | 国证国外发研指，中国心连心化肥(01866)前三季度事迹增长相宜预期。公司期内罢了贸易收入174.2亿元，同比下落0.6%，归母净利润15.3亿元，同比增长80.7%。由于原材料价钱下落及分娩雄厚脱手，公司毛利润同比增长5%，不休用度和财务用度隔离同比下落2%和13%。另外，公司出售天欣煤业100%股权，产生东谈主民币7.9亿元投资收益，限制三季度，公司已收到出售款项8亿元。在此基础上，公司完成对其附庸非全资子公司增资，扩大握股比例至80.18%，归母净利润彰着增长。
该行指出，在需求方面，外汇交易冬储备肥以及淡储采购，对复合肥的需求将呈现季节性波动，同期，随著经济回升向好态势的接续增强，工业尿素的需求保握稳步增长。因此，在需求开释及供应削弱的预期下，化肥价钱将逐渐企稳，合座市集施展存所改善。
该行示意，看好公司雄壮的资本上风，在尿素价钱下行周期中，仍然保握较强的盈利才气。看护见地价6.5港元，对应25年的4.3倍权衡市盈率，距离现价有55%高潮空间，买入评级。