【券商聚焦】华源证券守护龙源电力(00916)“买入”评级 料本次收购钞票可带动全年净利增厚3%
发布日期：2024-10-31 09:02 点击次数：113
金吾财讯 | 华源证券发研报指，龙源电力(00916)公布拟现款收购控股鼓舞国度动力集团旗下位于山东、江西、甘肃、广西区域共计8家新动力公司股权(收购比例均大于50%)，对应在运和在建新动力装机总共203.29万千瓦，交往对价16.86亿元。2)控股鼓舞出具对于幸免与龙源电力同行竞争的《补充同意函(二)》，将存续风电业务整合期限展期3年至2028年1月24日，不竭推动将优质钞票迟缓注入龙源电力。
消该行暗示，戒指24H1，公司控股风电装机28.35GW，控股光伏装机7.66GW。本次交往完成后，风电和光伏控股装机较24H1风电/光伏控股装机分袂增多1.3GW和0.72GW。功绩增厚角度来看，个股期权拟收购在运机组24H1终了净利润1.41亿元，假定在运机组下半年净利润与上半年握平，联贯股权收购比例，预测2024全年归母净利润可增厚约1.46亿元。按照行业平均装机盈利才气测算，其他在建名堂(约0.32GW风电+0.27GW光伏)投产后有望孝顺归母净利润0.4亿元把握。该行预测本次收购钞票总共可带动全年归母净利润较2023年增厚3%。
该行守护公司2024-2026年归母净利润分袂为59.51、68.73、73.15亿元，现时股价对应PE分袂为9/8/7倍。公司为绿电池块标杆性公司，具有彰着的资源上风，守护“买入”评级。