1、交银外洋暗示，好意思国公布了2023年4月至2024年3月时候处事增长数据的基准纠正。非农年度基准下修具有一定的滞后性，其反馈的是2024年3月之前12个月的处事数据校订，并不成反馈将来处事市集的走势。市集愈加宥恕近几个月来的处事市集走势，尤其是7月休闲率无意走高触发萨姆轨则后，市集更宥恕两周后的8月非农处事数据。年度基准数据的修正照旧反馈了合座处事市集的放缓，相通在一定程度上不错因循好意思联储9月初始降息。现时市集预期9月降息25基点的概率为66%，近一周来变化不大，反馈相对中性偏乐不雅的订价，基于近期好于预期的非制造业PMI、零卖等数据，市集衰败担忧已彰着应对。

2、中信证券合计，互联网公司AI买卖化的经由正在干预收货期，有望鼓吹用户浏览、告白收入等畛域的捏续增长。从二季报来看，主流互联网公司在本体保举系统的升级干预收货期，AI保举、视频本体的占比快速晋升，带动主要公司用户流量的稳步增长。告白畛域，得益于保举系统升级带来的告白钞票质地、订价才智等的晋升，在线告白的迤逦率在典型案例中大宗晋升约10%，后续跟着AI笼罩范围的扩展有望得到捏续晋升。资本端，以亚马逊AWS为代表，AI代码用具巧合带来每年数亿好意思元量级的资本优化。参考当今主要公司的产物证实，该行展望下半年AI本体保举的占比将捏续晋升，重叠AI模子升级的经由，该行展望2025年告白后果的改善将进一步提速。该行捏续看好AI在互联网收入与用度端优化带来的增量价值，络续看好一线互联网巨头的投资机遇。

3、兴业商讨指，研究到好意思国干预第二库存周期需求转弱阶段，好意思联储行将于 9 月开启此轮降息周期，境内好意思元流动性已渐渐转松，东谈主民币汇率单边预期已悄然扭转。

4、中信建投合计，配资股票我国出口至新兴市集的商品渗入率较全球范围内渗入率显耀较低，晋腾飞间大。7月角落上络续对西洋抢出口，恒久来看新兴市集占比趋势上行。环比来看，2024年二季度以来对好意思出口金额占比逐月高涨，7月对欧盟出口占比亦大幅上行。重心品类方面，光模块、割草机、跑步机、面板、保温杯、摩托车等保捏高增，空调、新动力车、商用船舶、电缆等出口同比增速彰着上移；统计地区溜达，7月新兴市集占比拟高的品类包括工程机械/专用配置（TOB为主）、电子产业链配套、纺服中间品。宥恕空调、雪柜、电缆、商用船舶、半导体景气印迹。

5、华泰证券暗示，复盘17年-24年8月，景气周期、供应链配套梗阻、价钱身分是影响板块的主要身分，现时PE估值已处19年以来相对底部，或如故充分包含了悲不雅情谊。而中恒久来看，“全球化和智能化”或掀开零部件企业成长天花板，带来事迹和估值双击。咱们保举宥恕：1）出海链：看好有才智全球范围拓展客户的优秀公司，一方面是稳当整车E/E架构迭代，具备Tier0.5才智的，在全球、丰田等全球车企中获取跨越上风的企业，另一方面是凭借优秀的产物和客户才智，进行全球膨大的公司；2）头部新势力产业链：配套“华为系”，以及出海领头羊的奇瑞的产业链。

6、中金公司在研报暗示，中国电力配置出口稳增，看好欧洲市集的需求机遇。2024年1~7月中国主要电力配置出口金额同比+17.2%，保捏矜重增长，其中出口欧洲市集的增速较为亮眼，同比+23.9%。咱们合计在动力转型、跨国互联、老旧编削的大布景下，欧洲是连年回电力配置需求较重生的区域之一。中国手脚欧盟变压器第一猛入口国，中资有一定事迹和品牌基础，有望凭借本领实力、性价比上风进一步掀开欧洲市集。

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